在风景秀丽的青岩镇，有一座古老的山林，平日里山间鸟语花香，村民们常去山中采药、打猎。然而最近，山林里却怪事频发。先是进山的猎人常常迷失方向，在山里转好几天都出不来；接着，村里的牲畜莫名失踪，只留下一地凌乱的脚印；更可怕的是，有几个年轻力壮的小伙子进山后，竟变得疯疯癫癫，嘴里不停念叨着“妖女”“救命”之类的话。
村民们人心惶惶，再也不敢轻易进山。有人传言，是山林里出了妖狐，专门迷惑人心、祸害百姓。
这一日，济公摇着破蒲扇，哼着小曲儿，晃晃悠悠地来到了青岩镇。他看到镇上气氛压抑，村民们满脸愁容，便拉住一位老者询问缘由。老者叹了口气，将山林里发生的怪事一五一十地告诉了济公。
济公听罢，眯起眼睛，手中的蒲扇轻轻摇晃，笑道：“莫怕莫怕，待贫僧去会会这所谓的妖狐。”村民们见济公这副邋遢模样，心中虽有些怀疑，但见他一脸自信，又想到如今也没有别的办法，便只好由着他去了。
济公独自一人走进了山林。山林里弥漫着一股诡异的气息，树木长得歪歪扭扭，仿佛隐藏着无数双眼睛在窥视着他。济公却不慌不忙，一边走一边仔细观察着周围的环境。
突然，一阵悠扬的歌声传来，那歌声婉转动听，却带着一丝魅惑。济公顺着歌声的方向走去，只见前方出现了一个美丽的女子。她身着粉色轻纱，肌肤胜雪，眉如远黛，眼若星辰，正翩翩起舞。
济公走上前去，笑着问道：“姑娘，这山林里怪事连连，可是你所为？”那女子停下舞步，娇嗔道：“你这和尚，好生无礼。我不过是在这山林里自娱自乐，怎会与那些怪事有关？”
济公哈哈一笑，说：“姑娘莫要狡辩，贫僧早已看出你的真身。你是一只修炼成精的妖狐，在这山林里布下幻局，迷惑人心，害人性命。”
妖狐脸色一变，随即又恢复了镇定，说：“和尚，你休要血口喷人。你若拿不出证据，可别怪我不客气。”
济公不紧不慢地说：“证据？你布下的幻局虽能迷惑人的眼睛，却骗不过贫僧的鼻子。你身上有一股淡淡的狐骚味，而且这山林里的气息也因你的妖气而变得浑浊。”
妖狐见自己的伪装被识破，恼羞成怒，她摇身一变，化作一只巨大的狐狸，张牙舞爪地向济公扑来。济公不慌不忙，他手中的破蒲扇轻轻一挥，一道金光闪过，将妖狐震退了几步。
妖狐见济公有些本事，便施展妖术，顿时山林里狂风大作，飞沙走石，无数幻影向济公袭来。济公口中念念有词，双手结印，一道金色的护盾出现在他身前，将幻影纷纷挡在外面。
接着，济公施展法术，让自己的神识穿透幻局，找到了妖狐的命门。他大喝一声，手中的蒲扇化作一道利剑，朝着妖狐的命门刺去。妖狐躲避不及，被利剑击中，发出一声惨叫。
妖狐见自己不是济公的对手，便跪地求饶：“圣僧饶命，小妖也是一时糊涂，才做出这等伤天害理之事。小妖愿改过自新，从此不再害人。”
济公看着妖狐，说：“念你初犯，贫僧便饶你一命。但你要改过自新，并且以后虔心向佛。”
妖狐连忙点头答应。济公施展法术，解除了妖狐布下的幻局。不一会儿，那些迷失在山林里的人纷纷觉悟过来，疯疯癫癫的小伙子也恢复了正常。
村民们见济公如此神通广大，纷纷围上来感谢他。济公笑着说：“乡亲们莫要客气，以后进山要多加小心。这世间虽有妖魔鬼怪，但只要大家心怀正义，便无需惧怕。”
说完，济公又摇着破蒲扇，哼着小曲儿，离开了青岩镇，继续他的云游之旅。而他在青岩镇智破妖狐幻局的故事，也在当地流传开来，成为了人们口中的传奇。