在江南的一座小镇上，住着两户人家，一户姓张，一户姓李。两家本是世交，关系亲密，平日里互帮互助，相处得十分融洽。然而，一场突如其来的变故，却让这两家反目成仇。
原来，张家在翻修老宅时，不小心挖到了李家祖坟的一角。在古人心中，祖坟是家族的根基和象征，李家得知此事后，顿时火冒三丈。李家老爷带着一群族人，气势汹汹地来到张家，要求张家给出一个说法。
张家老爷自知理亏，赶忙赔礼道歉，并提出愿意出钱为李家重新修缮祖坟，再额外赔偿一笔钱财。可李家却不依不饶，认为张家这是故意亵渎他们的祖先，非要张家把老宅拆了，在原址上为李家重建一座更大的祖坟，否则就要将张家告上公堂。
张家自然不肯答应，觉得李家的要求太过分。双方各执一词，互不相让，矛盾越闹越大，最后竟到了拳脚相向的地步。小镇上的人纷纷前来劝和，却都无济于事。
这日，济公摇着破扇，哼着小曲儿来到了小镇。他看到张家和李家门口围满了人，吵闹声不绝于耳，心中好奇，便凑上前去询问。得知事情的来龙去脉后，济公心中有了主意，决定化解这场邻里恩仇。
济公先来到张家，对张家老爷说：“张施主，老衲听闻了你们两家的事。你虽不是故意为之，但毕竟有错在先。不过，李家的要求也确实有些过分。老衲倒有个办法，能化解这场矛盾，不知张施主可愿一听？”
张家老爷正为这事愁得焦头烂额，连忙说道：“活佛若有办法，张某感激不尽，还请活佛明示。”
济公凑到张家老爷耳边，如此这般地说了一番。张家老爷听后，眉头渐渐舒展开来，连连点头。
接着，济公又来到李家。李家老爷见是济公，心中虽有些不屑，但碍于济公的名声，还是客气地接待了他。济公笑着对李家老爷说：“李施主，老衲听闻你们两家为了祖坟的事闹得很不愉快。老衲觉得，这祖坟虽重要，但邻里之间的情分更重要啊。若是为了这点事，伤了多年的和气，实在不值当。”
李家老爷气呼呼地说：“活佛，您有所不知。张家挖了我家祖坟，这是大不敬之事。若不让他们付出代价，我李家的脸面往哪儿搁？”
济公不慌不忙地说：“李施主，老衲知道你心中有气。不过，老衲有个法子，既能让你李家挽回面子，又能让张家真心悔过，还能让你们两家重归于好，你可愿意？”
李家老爷半信半疑，问道：“活佛真有这样的法子？”
济公便把自己的计划告诉了李家老爷。李家老爷听后，沉思片刻，觉得这法子倒也可行，便点头答应了。
第二天，济公在小镇的广场上搭起了一个高台。他让张家和李家的人都来到广场上，当着全镇人的面，解决这场纠纷。
济公站在高台上，清了清嗓子，说道：“乡亲们，今天张李两家的事，老衲已经知晓。这祖坟之事，本是一场误会。张家虽有错，但并非故意；李家虽受了委屈，但也不应得理不饶人。老衲有个主意，既能化解矛盾，又能让两家重归于好。”
说着，济公从怀里掏出一个锦盒，打开一看，里面是一颗闪闪发光的夜明珠。济公说道：“这颗夜明珠，是老衲从南海观音菩萨那里求来的宝物，有驱邪避灾、保佑平安的功效。老衲把它送给张家，让张家将夜明珠供奉在李家祖先牌位前，以表歉意。同时，张家再拿出一些钱财，为李家祖坟修建一座新的碑亭，刻上李家祖先的功德。而李家呢，就接受张家的道歉，两家从此和好如初，如何？”
张家老爷听了，连忙点头说：“活佛说得是，张某愿意照办。”
李家老爷见张家如此诚恳，又想到济公的法子确实给了自己台阶下，便也说道：“既然活佛都这么说了，我李家也不再计较了。从今往后，我们两家还是好邻居。”
全镇的人听了，都纷纷鼓掌叫好。张家和李家的人也握手言和，脸上露出了笑容。
从那以后，张家和李家真的重归于好，关系比以前更加亲密。小镇上又恢复了往日的和谐与安宁。而济公则继续云游四方，用他的智慧和善良，帮助更多的人解决难题，留下了一段又一段的佳话。