南宋年间，杭州府来了一位新上任的知府，名叫王德发。此人贪得无厌，刚一上任，便想着法子搜刮民脂民膏。他巧立各种苛捐杂税，什么“过街税”“烧火税”，甚至连百姓家杀鸡鸭都要收“屠宰税”。百姓们苦不堪言，生活陷入了水深火热之中。
这年夏天，杭州府突然爆发了一场可怕的瘟疫。一时间，大街小巷弥漫着刺鼻的药味和死亡的气息。患病的人高热不退，浑身长满红疹，咳嗽不止，没过几天就一命呜呼。许多家庭因此家破人亡，哭声、喊声不绝于耳。
王德发却根本不关心百姓的死活，他心里只想着如何利用这场瘟疫再大捞一笔。他下令让衙役们挨家挨户去收“防疫税”，声称收了税才能发放防疫药物。可实际上，他收上来的钱都进了自己的腰包，根本没有拿去购买药物。百姓们没钱交税，就被衙役们拳打脚踢，赶出家门。
就在百姓们绝望无助的时候，一个疯疯癫癫的和尚来到了杭州府。这和尚身穿破僧袍，脚蹬破草鞋，手持一把破蒲扇，一边走一边哼着小曲：“南无阿弥陀佛，世人皆醉我独歌，破衣烂衫笑呵呵……”大家认出这和尚就是灵隐寺的济公活佛。
济公看到杭州府的惨状，心中十分愤怒。他决定要好好教训一下这个贪官王德发，同时拯救百姓于水火之中。
这一天，济公摇着破蒲扇，大摇大摆地来到了知府衙门。衙役们见是一个疯和尚，正要把他赶走，济公却大声喊道：“我是来给王大人送治瘟秘方的！”衙役们一听，不敢怠慢，赶紧进去通报王德发。
王德发正在府里悠闲地喝着茶，一听有和尚送治瘟秘方，心中一动。他心想：要是真有秘方，我不仅可以借此机会捞一笔，还能在百姓面前树立个好形象。于是，他连忙让衙役把济公请了进来。
王德发上下打量着济公，满脸怀疑地问：“你这疯和尚，真有治瘟秘方？”济公嘿嘿一笑，说：“王大人，我这秘方可是从天上太上老君那里求来的，保证药到病除。不过嘛……”王德发急忙问：“不过什么？你快说！”济公慢悠悠地说：“不过这秘方需要王大人您亲自去采集几种珍贵的药材，而且采集的过程中不能有任何人帮忙，否则药材就会失效。”
王德发为了得到秘方，只好答应了济公的要求。济公递给他一张纸，上面写着几种药材的名字和采集地点。王德发一看，药材分别生长在城外的深山、沼泽和悬崖边上，采集起来十分危险。但他为了钱财和名声，还是硬着头皮带着几个衙役出发了。
他们先来到了深山。山林中树木茂密，荆棘丛生，还有许多毒蛇猛兽出没。王德发小心翼翼地走着，突然，一条大蛇从草丛中窜了出来，吓得他魂飞魄散，转身就跑。可没跑几步，又掉进了一个猎人设下的陷阱里，摔得鼻青脸肿。衙役们费了好大的劲才把他从陷阱里拉出来。
接着，他们又来到了沼泽地。沼泽里泥泞不堪，每走一步都十分艰难。王德发刚走了几步，就陷进了泥里，越挣扎陷得越深。衙役们只好用绳子把他拉了出来，可他的鞋子和裤子都已经沾满了泥巴，狼狈不堪。
最后，他们来到了悬崖边。王德发看着陡峭的悬崖，双腿直发抖。但为了秘方，他还是咬了咬牙，顺着绳索往下爬。刚爬到一半，绳索突然断了，王德发尖叫着掉了下去。幸好悬崖下有一棵大树，他挂在了树上，才捡回了一条命。不过，他的胳膊和腿都摔伤了，疼得他直咧嘴。
王德发好不容易回到了知府衙门，已经累得半死。他愤怒地对济公说：“你这疯和尚，竟敢骗我！我按你说的去采集药材，却弄得浑身是伤，什么药材也没得到！”济公笑着说：“王大人，我已经写好了秘方。不过你平日里作恶多端，搜刮百姓钱财，这场瘟疫其实是上天对你的惩罚。你若想治好瘟疫，就先把贪污的钱财都拿出来，给百姓们买药治病，再开仓放粮，救济灾民。只有这样，瘟疫才会慢慢消失。”
王德发听了济公的话，心中虽然不情愿，但也知道自己罪孽深重。他害怕瘟疫真的会要了他的命，只好按照济公说的去做。他拿出贪污的钱财，照着济公给的秘方，购买了大量防疫药物，分发给百姓们，还开仓放粮，让百姓们有饭吃。
没过多久，杭州府的瘟疫果然渐渐得到了控制，百姓们的病情也开始好转。大家对济公感激不已，纷纷称赞他是活菩萨。而王德发经过这次教训，也不敢再贪污受贿，欺压百姓了。杭州府又恢复了往日的生机与安宁，济公的故事也在民间流传开来，成为了人们口中惩恶扬善的佳话。