南宋年间，临安城外有个叫清平镇的地方。镇东头有座废弃已久的大宅子，原本是当地富户的府邸.可十年前一场离奇大火将宅子烧得面目全非，富户一家也在这场大火中离奇失踪，从此这宅子便笼罩上了一层神秘恐怖的色彩。
此后，时常有路人声称在深夜看到宅子里闪烁着诡异的绿光，还伴有凄厉的哭声，偶尔还能听到沉重的脚步声在宅子里回荡。久而久之，这宅子成了清平镇人谈之色变的“鬼宅”，无人敢靠近。
这一年，清平镇来了个新县令。这县令年轻气盛，不信邪，听闻了“鬼宅”的传闻后，决定要揭开这神秘面纱，还宅子一个清白。他贴出告示，招募胆大之人一同前往宅子探查。然而，告示贴出许久，都无人响应，大家都害怕惹上那不明不白的“脏东西”。
就在县令一筹莫展之时，一个衣衫褴褛、疯疯癫癫的和尚来到了县衙。这和尚正是灵隐寺的济公，他手持破蒲扇，嘴里哼着小曲儿，大摇大摆地走了进来。
县令看到济公这副模样，眉头微皱，但还是耐着性子问道：“你这和尚，来此何事？”
济公嘿嘿一笑，说道：“大人，贫僧听闻您要探那‘鬼宅’，特来相助。”
县令上下打量了济公一番，心中有些怀疑，但眼下也没有更好的人选，便说道：“既然如此，那便一同前往。不过，若是你胆小怕事，中途退缩，可别怪本官治你的罪。”
济公拍了拍胸脯，说道：“大人放心，贫僧别的本事没有，就是胆子大。”
于是，县令带着一队衙役，和济公一同来到了“鬼宅”。此时，夜幕已经降临，宅子周围弥漫着一股阴森的气息。县令强装镇定，带着众人走进了宅子。
刚一进门，就听到一阵“嘎吱嘎吱”的声音，像是有人在走路，又像是老旧的门轴在转动。衙役们吓得脸色苍白，纷纷握紧了手中的兵器。县令也有些紧张，额头冒出了冷汗。
济公却若无其事地四处张望，嘴里还嘟囔着：“这宅子看着破旧，倒也别有一番风味。”
他们来到大厅，突然，一阵冷风吹过，蜡烛熄灭了，整个大厅陷入了一片黑暗。紧接着，传来一阵凄厉的哭声，仿佛有无数个冤魂在哭泣。衙役们吓得尖叫起来，纷纷往后退。
县令也有些慌了神，但还是强撑着喊道：“大家不要慌，这定是有人在装神弄鬼！”
济公却笑着说：“大人莫急，让贫僧去看看。”说着，他从怀里掏出一个火折子，点燃后，朝着哭声传来的方向走去。
众人小心翼翼地跟在济公后面，来到了一间偏房。济公用力推开门，只见房间里摆放着几个破旧的木偶，木偶的身上绑着一些细线，细线的另一端连着一个机关装置。
济公走上前去，摆弄了一下机关，哭声立刻停止了。他笑着对众人说：“大家看，这就是那所谓鬼哭的源头。有人在背后操纵这些木偶，利用机关发出声音，制造恐怖的氛围。”
县令和衙役们听了，都恍然大悟。但他们心中还有疑问，那诡异的绿光和沉重的脚步声又是怎么回事呢？
济公带着众人继续在宅子里搜索。当他们来到后院的一个地窖时，发现地窖里闪烁着诡异的绿光。济公让大家留在上面，自己独自下了地窖。
过了一会儿，济公从地窖里走了出来，手里拿着几块发光的石头。他解释道：“这就是那绿光的来源，这些石头是一种特殊的矿石，在黑暗中会发出光芒。”
至于那沉重的脚步声，济公带着大家在宅子的各个角落仔细查找，终于在一个隐蔽的角落里发现了一个大木桶。木桶里装满了沙子，通过一个滑轮装置可以移动。当有人在外面拉动绳子时，木桶就会移动，发出沉重的脚步声。
县令和衙役们对济公佩服得五体投地。但济公知道，这背后肯定有人在搞鬼。他仔细在宅子里搜寻，终于在一个房间里发现了一些线索。房间里有一张破旧的桌子，桌子上放着一些信件。
济公拿起信件看了看，脸上露出了神秘的笑容。他对县令说：“大人，贫僧已经知道这背后的主谋是谁了。”
原来，十年前那场大火并非意外，而是富户的生意伙伴为了独吞财产，勾结强盗制造的。他们认为富户一家都已葬身火海，便放心地离开了。但这些年，他们听说有人在打听富户一家的下落，和当年的真相，担心还留有人口以及事情败露，便想出了这个装神弄鬼的办法，想吓退那些前来探查的人。
县令根据济公提供的线索，很快就将那些罪犯抓捕归案。清平镇的“鬼宅”之谜终于被解开，宅子也不再恐怖。百姓们对济公感激不已，纷纷称赞他是活菩萨。而济公依旧穿着那件破僧袍，手持破蒲扇，继续在人间行善积德，留下了一个又一个传奇故事。