在南宋时期，有一座风景秀丽却偏僻宁静的小山村，名为桃源村。村子四周青山环绕，绿水潺潺，村民们过着男耕女织、自给自足的平静生活。
然而，一场突如其来的瘟疫打破了这份宁静。起初，只是几个村民莫名地发起高烧、咳嗽不止，接着浑身长满红疹，整个人虚弱无力。村里的郎中使尽浑身解数，开了一副又一副的药方，却丝毫不见成效。随着时间的推移，染上瘟疫的人越来越多，村子里弥漫着一股死亡的气息，哭声、哀号声不绝于耳。
就在村民们陷入绝望之时，一个衣衫褴褛、疯疯癫癫的和尚来到了桃源村。他手持一把破蒲扇，边走边唱着荒诞不经的歌谣：“鞋儿破，帽儿破，身上的袈裟破……”有村民认出这是灵隐寺的济公活佛，赶忙上前迎接，哭诉着村里的惨状，求济公救救大家。
济公看着眼前凄惨的景象，眉头紧锁，他安慰村民们说：“大家莫要惊慌，我济公既然来了，定会想办法治好这瘟疫。”
济公首先来到一位病情较重的村民家中，仔细观察了他的症状，又号了号脉，心中已然有了几分把握。他让村民们找来一些常见的草药，如金银花、板蓝根、甘草等，然后亲自在村口支起大锅，开始熬药。
药熬好后，济公让染病的村民们依次前来喝药。可有些村民心存疑虑，觉得这疯和尚的药能管用吗？济公看出了他们的心思，笑着说：“你们放心喝，这药虽苦，但能治你们的病。要是喝好了，别忘了给我济公磕个头就行！”
村民们半信半疑地喝下了药。没想到，过了几天，那些病情较轻的村民症状明显减轻，而病情较重的村民也不再高烧不退，精神好了许多。大家欢呼雀跃，对济公感激不已。
就在村民们以为瘟疫即将过去的时候，村子里又发生了一系列奇怪的事情。每天夜里，村子周围的树林里都会传来诡异的叫声，像是有人在痛苦地哀嚎。第二天，村民们会发现自家的牲畜莫名失踪，地上只留下一串奇怪的脚印。而且，那些刚有些好转的瘟疫患者，病情又突然加重了。
村民们再次陷入了恐慌之中，纷纷猜测是不是有妖怪在作祟。济公却镇定自若，他说：“大家莫怕，这其中定有蹊跷，我济公定会查明真相，还村子安宁。”
一天夜里，济公悄悄地躲在了村子附近的树林里。到了半夜，那诡异的叫声再次响起，紧接着，一个黑影从树林深处窜了出来。济公定睛一看，原来是一只巨大的狐狸精。这狐狸精浑身散发着邪恶的气息，眼睛里闪烁着贪婪的光芒。
原来，这狐狸精听闻桃源村闹瘟疫，便想趁虚而入，吞食牲畜的血肉，来增强自己的法力。它还暗中在草药上下了毒，导致患者病情反复。
济公大喝一声：“你这孽畜，竟敢在此兴风作浪，伤害百姓，我济公今日定要收了你！”说完，济公从腰上解下一个破葫芦，口中念念有词，然后朝着狐狸精抛去。那葫芦越变越大，瞬间将狐狸精吸了进去。
济公又念了几句咒语，只见葫芦里冒出一股青烟，而狐狸精被炼化成了一滩黑水。接着，济公重新采摘了一批草药，彻底清洗干净后，再熬制药汤，让村民们服用。这一次，村民们的病情彻底好转，瘟疫终于被制服了。
村子又恢复了往日的生机与活力，村民们为了感谢济公的救命之恩，在村子里为济公建了一座小庙，供奉着他的塑像。而济公妙手治瘟疫、巧计破妖邪阴谋的故事，也在桃源村代代相传，成为了人们心中永恒的传奇。每当夜深人静时，老人们还会给孩子们讲述济公的故事，让他们铭记这位善良而又神奇的活佛。