南宋时期，灵隐寺旁有个小村落，叫杏花村。村里有个姑娘名叫杏儿，生得眉清目秀，温柔善良。可惜一场大病之后，她竟失了声，成了哑女。
杏儿虽不能言语，但心灵手巧，每日靠绣些手帕、香囊拿去集市售卖，换些银钱补贴家用。她绣的花鸟鱼虫栩栩如生，深受大家喜爱，生意倒也还算不错。
村子里有个恶霸，名叫赵虎。此人横行乡里，无恶不作，百姓们都对他敢怒不敢言。一日，赵虎在集市上闲逛，偶然看到了杏儿卖的绣品。那精美的绣工瞬间吸引住了他，他拿起一个绣着牡丹的香囊，爱不释手。
当看到杏儿那如花般的容貌时，赵虎的邪念顿起。他咧开嘴，露出一口黄牙，淫笑着说：“小娘子，你这绣品真是不错，不过跟你这人比起来，可就差远啦。跟了我赵虎，保你吃香的喝辣的，再也不用在这集市上抛头露面了。”
杏儿惊恐地瞪大了眼睛，连连摇头，用手比划着表示拒绝。赵虎见状，恼羞成怒，一把抓住杏儿的胳膊，恶狠狠地说：“别给脸不要脸，今天你跟也得跟，不跟也得跟！”说着，就要强行把杏儿拖走。
周围的人虽然都对赵虎的恶行感到愤怒，但都惧怕他的势力，不敢上前阻拦。就在杏儿绝望之际，突然传来一阵爽朗的笑声：“哈哈哈，好一个不知羞耻的恶霸，光天化日之下竟敢强抢民女！”
众人循声望去，只见一个衣衫褴褛、疯疯癫癫的和尚摇着破蒲扇走了过来，正是济公。赵虎不屑地看了济公一眼，骂道：“哪来的臭和尚，少管闲事，不然连你一起收拾！”
济公却不慌不忙，笑着说：“哟，赵大恶霸，你今天要是能把这姑娘带走，俺济公就跟你姓！”赵虎一听，气得暴跳如雷，他松开杏儿，朝济公扑了过来，嘴里还骂骂咧咧：“我让你多管闲事，看我不打死你！”
济公身形一闪，轻松地躲开了赵虎的攻击。赵虎扑了个空，一个踉跄差点摔倒。他稳住身形，又再次向济公扑去。济公一边灵活地躲避，一边嘴里念念有词：“赵虎赵虎，作恶多端，今日遇俺，定让你难堪！”
几个回合下来，赵虎累得气喘吁吁，却连济公的衣角都没碰到。他恼羞成怒，从怀里掏出一把匕首，恶狠狠地说：“臭和尚，这是你逼我的，今天我就让你血溅当场！”说着，便挥舞着匕首朝济公刺去。
济公依旧不慌不忙，他等赵虎靠近时，突然侧身伸出脚，轻轻一绊。赵虎一个狗吃屎，重重地摔在了地上，匕首也飞了出去。周围的人看到这一幕，都忍不住哈哈大笑起来。
赵虎从地上爬起来，脸上青一块紫一块，他知道自己不是济公的对手，但又不甘心就此罢休。他眼珠一转，突然想到了一个坏主意。他指着杏儿说：“臭和尚，你有本事就让她开口说话，要是她能说话，我就放过她；要是她说不出来，你就别管这事了！”
众人听了，都为杏儿捏了一把汗。大家都知道杏儿是哑女，根本不可能开口说话。济公却微微一笑，说：“好，俺就让你心服口服！”
只见济公走到杏儿身边，在她耳边轻声说了几句话，然后又从怀里掏出一颗药丸，让杏儿服下。接着，济公对着杏儿念了几句咒语，然后大声说：“杏儿姑娘，你试试看能不能说话了。”
杏儿犹豫了一下，然后试着张开了嘴。奇迹发生了，她竟然发出了声音：“我……我能说话了！”声音虽然还有些沙哑，但大家都听得清清楚楚。
周围的人先是一愣，然后爆发出热烈的掌声和欢呼声。杏儿激动得热泪盈眶，她扑通一声跪在济公面前，连连磕头，感激地说：“谢谢大师，谢谢大师！”
赵虎见状，惊得目瞪口呆，他没想到济公真的能让杏儿开口说话。他知道自己今天彻底输了，灰溜溜地想要离开。济公却拦住了他，说：“赵虎，你平日里作恶多端，今天俺就给你一个改过自新的机会。从今以后，你要是再敢欺压百姓，俺济公绝不会饶过你！”
赵虎连忙点头哈腰地说：“不敢了，不敢了，我以后再也不敢了。”说完，便一溜烟地跑了。
从那以后，杏儿又能像正常人一样说话了。她逢人便说济公的恩情，而济公智救哑女的故事也在杏花村乃至整个临安城流传开来，大家都对济公的善良和智慧敬佩不已。