南宋时期，杭州城外有个叫桃花村的地方。风景秀丽，村民们过着平静而祥和的日子。然而，这份宁静却被一个邪恶的道士打破了。这道士名叫玄阴子，自诩精通旁门左道之术，实则心术不正，专干些坑蒙拐骗、害人敛财的勾当。
玄阴子听闻桃花村有一户姓林的人家，家境殷实，且家中有一女，生得花容月貌。他便心生歹意，打着降妖除魔的幌子，来到桃花村。他先是在村中散布谣言，说村子里有妖邪作祟，若不驱除，必将大祸临头。村民们本就迷信，听他这么一说，顿时人心惶惶。
玄阴子趁机提出要为村子做法驱邪，但需林家提供大量的钱财和物资作为报酬。林家虽有些不情愿，但为了村子的安宁，也只好答应。玄阴子在林家设下法坛，装模作样地念起咒语，跳起神舞。然而，就在做法的关键时刻，他突然施展邪术，让林家的女儿林婉儿突然失声，变成了一个哑女。
玄阴子故作惊讶地说：“哎呀，这是妖邪附身所致，若想救这姑娘，还需更多的钱财和珍贵的法器，否则她将永远无法开口说话，甚至会有性命之忧。”林家父母悲痛欲绝，为了女儿，他们四处借钱，变卖家产，只为了满足玄阴子的要求。
这天，济公摇着破蒲扇，哼着不着调的小曲，晃晃悠悠地来到了桃花村。他看到村子里弥漫着一股压抑的气氛，村民们个个愁眉苦脸，便拉住一位村民询问情况。村民将玄阴子作恶的事情一五一十地告诉了济公。济公听后，嘴角微微上扬，眼中闪过一丝狡黠的光芒，说道：“这等邪魔外道，竟敢在此兴风作浪，待贫僧去会会他。”
济公来到林家，只见玄阴子正坐在法坛前，闭着眼睛，口中念念有词，周围摆放着各种所谓的法器。济公大摇大摆地走进院子，大声说道：“哟，这位道长，瞧你这阵仗，莫不是要把这天都给捅个窟窿出来？”玄阴子睁开眼睛，看到济公这副邋遢的模样，心中十分不屑，冷冷地说：“哪来的疯和尚，竟敢在此捣乱，速速离去，否则休怪我不客气！”
济公却不以为意，笑着说：“道长，你这一套骗人的把戏，也就只能骗骗这些善良的村民罢了。你让这姑娘失声，不过是用了邪术，贫僧今日就来揭穿你的真面目。”玄阴子心中一惊，但表面上仍强装镇定，说：“你休要胡言乱语，我这是正宗的驱邪之术，你这疯和尚懂什么？”
济公走到林婉儿面前，仔细端详了一番，然后从怀中掏出一颗黑乎乎的药丸，对林婉儿说：“姑娘，把这药丸吃了，你的声音就能回来了。”林婉儿犹豫地看着药丸，又看了看父母。林家父母也不确定济公是否可靠，但此时已别无他法，只好让女儿试试看。林婉儿接过药丸，吞了下去。
玄阴子见状，冷笑一声，说：“疯和尚，你这药丸不过是普通的泥丸，能有什么作用？我看你是自不量力！”然而，话音刚落，林婉儿突然咳嗽了一声，接着开口说道：“爹，娘，我……我能说话了！”林家父母惊喜交加，紧紧地抱住女儿，泪水夺眶而出。
玄阴子见自己的邪术被破，恼羞成怒，他大喝一声，从袖中抽出一把符咒，向济公扔去。符咒在空中燃烧起来，化作一道道黑色的火焰，向济公扑来。济公却不慌不忙，他口中念念有词，然后伸出破蒲扇，轻轻一扇，那黑色的火焰便被吹得无影无踪。
玄阴子见势不妙，转身就想逃跑。济公身形一闪，挡在了他的面前，笑着说：“道长，你作恶多端，今日可不能就这么轻易地走了。”说着，济公拿起蒲扇，在玄阴子身上轻轻一拍。玄阴子顿时觉得浑身酸软无力，瘫倒在地上。
这时，村民们听到动静，纷纷赶来。他们看到玄阴子被制服，都欢呼起来。济公对村民们说：“这玄阴子就是个骗子，大家以后不要再被他蒙蔽了。世间本无妖邪，只要大家心存善念，团结一心，就没有什么困难是克服不了的。”村民们纷纷点头，对济公感激不已。
林家为了感谢济公，摆下了丰盛的酒席。济公却摆摆手，说：“出家人不贪图这些，只要这姑娘能平安无事，村子能恢复往日的安宁，贫僧就心满意足了。”说完，他摇着破蒲扇，哼着小曲，又踏上了新的旅程，继续他的济世之路。